Aký je rozdiel medzi financovaním pohľadávok a pracovným kapitálom?

Peňažný tok spoločnosti nie je len meradlom jej blahobytu; je to tiež prostriedok na dosiahnutie mnohých obchodných cieľov. Napríklad peňažný tok môže určiť, či podnik môže získať dodatočný inventár na uspokojenie neočakávaného dopytu, investovať do nových príležitostí s obmedzeným trvaním alebo poskytovať úvery hlavným zákazníkom. Ale kvôli cyklu konverzie hotovosti spoločnosti - času, ktorý spoločnosť vyžaduje na prevod predaja na hotovosť - peniaze vytvorené vnútornými procesmi nemusia byť k dispozícii na dosiahnutie týchto cieľov. V tom čase by podnik mohol hľadať krátkodobé financovanie vo forme financovania pohľadávok alebo pôžičky na prevádzkový kapitál.

Financovanie pohľadávok

Financovanie pohľadávok - tiež nazývané financovanie faktúr - je zdrojom financovania pre spoločnosti, ktoré nemusia mať prístup k tradičným typom dlhového alebo kapitálového financovania alebo ktoré sa radšej vyhýbajú dodatočným dlhom alebo emisiám akcií. Finančné financovanie pohľadávok slúži na mnoho účelov, ako je získavanie zásob na uspokojenie sezónneho dopytu, financovanie expanzie na nové trhy a splnenie požiadaviek na mzdy. Pri poskytovaní financovania pohľadávok získa veriteľ kópiu zákazníckych faktúr, ktoré slúžia ako zábezpeka, a naopak dáva dlžníkovi hotovosť rovnajúcu sa 70 až 90% hodnoty pohľadávok. Veriteľ potom preberá zodpovednosť za inkasné pohľadávky a zaúčtuje čisté platby - pôvodnú sumu pohľadávok zníženú o preddavok a administratívny poplatok - dlžníkovi po prijatí platby zákazníkovi.

Pracovný kapitálový úver

Spoločnosť využíva pôžičku na prevádzkový kapitál - nazývanú aj obchodná záloha - na zaplatenie krátkodobých záväzkov, ako napríklad splatné mzdové a predajné účty. Na poskytnutie úveru si veriteľ často vyžaduje kolaterál, ktorý môže zahŕňať obchodné aktíva, ako napríklad pohľadávky; obchodné nehnuteľnosti; alebo finančné aktíva, ako napríklad vkladový certifikát. Výmenou dostane dlžník buď úverovú líniu, na ktorú požičiava hotovosť podľa potreby alebo výnos z tradičného úveru. Podmienky financovania vrátane trvania a percentuálneho podielu úrokov závisia od faktorov, ako sú výška úveru, ročné tržby spoločnosti a úverová história dlžníka.

Výnosy z financovania pohľadávok

Doba spracovania pohľadávok na financovanie pohľadávok je relatívne krátka, približne dva týždne. Pri poskytnutí financovania pohľadávok spoločnosť dostáva výnosy z financovania skôr, ako jej zákazníci uskutočnia svoje platby, čo urýchľuje peňažný tok spoločnosti. Okrem toho môže dlžník použiť finančné prostriedky na rôzne účely vrátane platieb dane alebo dodatočných nákupov zásob, aby mohli využívať obchodné zľavy. Na rozdiel od tradičných možností financovania, ktoré môžu vyžadovať kolaterál vo forme kapitálových aktív, je zabezpečenie financovania pohľadávok príjmom spoločnosti z predaja. Rovnako dôležité je, že financovanie nie je úverom, a preto nemá vplyv na finančné pomery spoločnosti, ako je pomer dlhu k vlastnému kapitálu.

Benefity pracovného kapitálového úveru

Proces pôžičky v pracovnom kapitáli je jednoduchý, ktorý môže veriteľ rýchlo dokončiť, čo dáva dlžníkovi okamžitý prístup k hlavnému úveru. Ak je úver vo forme úverovej linky, spoločnosť môže dokončiť proces schvaľovania úveru raz, ale požičať si peniaze na potrebnom základe už niekoľko rokov. Okrem toho, keďže dlžník zaplatí nesplatený zostatok úveru, veriteľ môže doplniť dostupný kredit dlžníka.

 

Zanechajte Svoj Komentár